勤務先の大学病院を休んで清進学院に養護教員として潜り込んだ村越は、生徒会の会長と副会長を務める霧島姉妹に目をつけた。進から譲り受けた笠谷理枝を利用して攻略の足がかりを掴もうとする村越。
そんな村越に危険な雰囲気を感じ取った霧島さゆりは、生徒会の堀口悦子に村越の調査を命じていた。だが、悦子は催眠術という途轍もない力を持つ村越に返り討ちにあってしまう。そして、村越の野望はとどまることを知らず、清進学院を着実にハーレムへと変えていくのだった！
村越が主役となって霧島姉妹を堕とそうとする『村越先生の催眠学院』のほかに、『催眠術2』のif展開である「ANOTHER WORLD」のエピソードも収録されている。『催眠術2』のファンにはたまらない内容の作品だといえる。